Etikett: Banker

Statliga VAMC köper dåliga lån för $2,14 miljarder av 13 banker- En viktig faktor kvarstår

Sedan krisen 2013-2014 har vietnamesiska staten jobbat hårt med att ta itu med den stigande skuldsättningen. På många sätt har det blivit bättre även om risken är fortfarande hög ur ett globalt perspektiv. På en front som har kommit att växa i betydelse, i och med att de statliga bankerna har som mål att klara kraven för Basel II, är andelen dåliga lån så kallade non performing loans. Jag har skrivit en hel del på ämnet och lär fortsätta göra det ett bra tag framöver. Nu under föregående vecka så kom nyheten att VAMC, Vietnam Asset Management Company, ett statlig förvaltningsbolag som hjälper bland annat bankerna med att minska just dessa NPL. VAMC köper NPLs av bankerna i utbyte mot obligationer med fem års löptid.

2018 köpte VAMC dåliga lån från 13 banker för $1,28 miljarder dollar i utbyte mot femåriga obligationer. Ursprungliga värdet för dessa lån var $1,32 miljarder dollar. Då kommer vi till haken med dessa, för bankerna, förmånliga affärer. När obligationerna har förfallit efter fem år så måste bankerna köpa tillbaka de dåliga lånen från VAMC oavsett hur mycket som återstår av de dåliga lånen.

Den totala massan av dåliga lån som nu ägs av VAMC har ökat i storlek. Under slutet av 2018 hade VAMC en kreditportfölj till ett värde av $14,5 miljarder dollar som har köpts från 2013 och framåt för $13,14 miljarder dollar. Utöver det har VAMC hittills kunnat täcka dåliga lån för $5,09 miljarder dollar. I och med att detta påbörjades 2013 så kan vi anta att vi kommer att börja få se många statliga banker få återta sina dåliga lån nu när de första bankernas obligationer löper ut. En viktig faktor inför kommande rapporter i år.

För den som vill läsa mer om hur VAMC fungerar, hur Vietnam har arbetat med NPLs från bankkrisen och framåt samt hur stor andel NPLs bankerna har, så tänkte jag dela med mig av en pdf  från en uppsats om just detta. 15 kozak-vietnam (1)

Uppsatsen är skriven av Sylwester Kozak och Anh Thi Mai Hoang från Uniwersytet Rzeszowski 2017 och deras slutsats kring VAMC som verktyg för landets banksystem är verkligen spot on! I ett land under utveckling behövs utländska investerare och en marknadsplats som infrastruktur för att kunna sälja kreditportföljer med hög risk till. Eftersom Vietnam inte har detta så flyttas endast skuldbördan till VAMCs balansräkning och om fem år flyttas ungefär samma skuld tillbaka om inte VAMC har kunnat reducera NPLs. Man kan säga att VAMC var en god idé och ger bankerna andrum att återhämta sig och växa, så får man hoppas att de klarar av att ta hand om sina NPLs när obligationerna löper ut.

 

Regeringen gör allt för att förbättra skuldsättningen i landet – Så här ser läget ut

Att det enskilt största problemet i Vietnam är skuldsättningen bland landets befolkning och dess stat är inget nytt. Landets State Audit Office of Vietnam, även kallad SAV. har som uppgift i år att gå igenom landets statligt ägda banker och dess samlade lånestock av dåliga lån (Non-performing loans). Till detta ska brister och problem kring kreditgivningen granskas och lösas för att på sikt skapa rekommendationer till landets banker.

Mellan juni 2016 till augusti 2017 uppgick den totala lånestocken av dåliga lån till $45 miljarder dollar, enligt centralbanken SBV. För att ge denna siffra en viss betydelse bör man sätta det i kontrast till landets BNP för 2017 som landade på $220,37 miljarder dollar, alltså drygt 20 procent av BNP. Granskningen gjordes i ett led av en ny resolution som skapades med syfte av att fram till 2022 minska och förbättra kontrollen av dåliga lån och kreditgivningen i stort. Storbankerna Agribank, BIDV, Vietinbank, ACB, Techcombank och Sacombank hade, under perioden nämnd ovan, tillsammans 52,78 procent av den totala lånestocken av dåliga lån. Detta motsvarar  motsvarande $24,17 miljarder.

 

En sätt att bekämpa osund kredittillväxt som regeringen nyligen satte igång var att införa ett tak på hur mycket varje enskild banks lånestock får växa. Fördelningen av lånevolymen fördelas mellan bankerna, ju bättre kreditbetyg en bank har och hälsosammare lånestock, desto större andel av årets lånevolym får banken låna ut till sina kunder.  I år får banker som har uppnått kriterierna för Basel-II får låna ut upp till 15 procent i kredittillväxt, medan banker utan får låna upp till 12 procent. Förra året var fördelningen 16 respektive 14 procent.

På senare tid har kredittillväxten sjunkit och mycket tyder på att det väntas fortsätta i samma trend framöver. Skälet är inte bara hårdare regleringar utan även en del av ett skifte där relationen mellan samhälle och bank skiftar. När landets aktiemarknad var alldeles för underutvecklad för att kunna fungera som ett verktyg för staten att konvertera tillgångar till kapital, fungerade bankerna som en mellanhand för staten att kunna låna pengar på längre sikt för landets ekonomi. Idag är den tiden av utlåning i stort sett borta och kortsiktiga konsumtionslån och mellanlånga bostadslån majoriteten.

I takt med att regleringarna stramar åt kredittillväxten så måste kostnadskostymen hos bankerna slimmas. Tack vare att 60 procent av landets 97 miljoner invånare är under 35 så har digitaliseringen av landets banker kunnat implementeras snabbare än i de flesta länder. Detta har medfört att personalkostnader har kunnat sparas in och allt fler vietnameser öppnar sparkonton vid digitala sparplattformar som bankerna har rullat ut. Digitala sparkonton med låga sparräntor växte med 28 procent i fjol och har kunna hjälpa bankerna att minska driftkostnaderna samtidigt som de har kunnat öka sina räntenetton.

I fjol växte bostadslånen i Vietnam med 8,56 procent, en betydligt lägre siffra än 2016 när lånen växte med 12,86 procent. Samtidigt har landets centralbank, SBV, uppmanat bankerna att förbättra kontrollen på bostadslånen för att säkerställa att det inte uppstår kraftiga prisuppgångar i vissa regioner av Vietnam såsom Da Nang, vilket kan orsaka fastighetsbubblor. Dessutom bör kontrollen över om lånen används till vad de är avsedda för förbättras tillägger SBV. Landets centralbank understryker att bankerna bör fokusera på krediter till SMEs före andra kategorier då landets småföretag behöver växa i storlek.

Overnight räntan dubblerades till 4.42 procent från föregående vecka

Räntorna på interbankmarknaden har ökat kraftigt under den senaste veckan, trots centralbankens nettoinjicering på VND 14,4 biljoner ($612,76 miljoner dollar).

Enligt en rapport från Saigon Securities Incorporation (SSI) fördubblades räntan på overnight-lån förra veckan från föregående vecka till 4,42 procent, nästan lika med 4,75 procent som den öppna marknadsoperationen (OMO) ligger på. Ökningen har också bidragit till att minska räntegapet mellan overnight och tre månaders lån till endast 27 punkter.

Räntorna för en vecka och två veckors lån ökade också 1,9 och 1,7 gånger mot föregående vecka.

SSI-analytiker tillskriver räntehöjningen med ett nettouttag på VND 60 biljoner för föregående vecka som slutade den 3 augusti, vilket innebär en avsevärd minskning av likviditeten i banksystemet.

SSI: s rapport visar också att avkastningen på centralbankens femåriga obligationer har hållit sig stadigt på 4,3 procent under den senaste veckan.

Under veckan ökade transaktionsvolymen på obligationer med 27 procent jämfört med föregående vecka. Utländska investerare nettoköpte VND 113 miljarder efter att de nettosålde under de senaste fem veckorna.

Källa: http://vietnamnews.vn/economy/463863/övernattning-interessera-doubles-to-442.html#CaVsasAbfxy5H4Gl.99

Warburg Pincus investerar $370 miljoner dollar i Techcombank

Den globala Private Equity-giganten Warburg Pincus har gått med på att investera över $370 miljoner dollar i Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank ( Techcombank eller TCB), vilket markerar den största PE-affären i Vietnam hittills.
Transaktionen, som ska ske genom två juridiska personer som ägs av PE-giganten vilket kommer att medföra att Warburgs totala engagemang i landet överskrider $1 miljard dollar. Techcombank är en av Vietnams största privata kommersiella banker. I ett uttalande sade banken att investeringen från Warburg är en del av sina kapitalinsatsen för att finansiera sin expansion och ytterligare stärka sin ledande ställning i Vietnam.

“Vietnam är en av de snabbast växande bankmarknaderna i Sydostasien och TCB är väl positionerad med sin ledande filialverksamhet och innehar högst betyg när det kommer till ledning med stark lokal och internationell bankerfarenhet. Vi förväntar oss att TCB konsoliderar ytterligare sin dominerande ställning i Vietnam och bli en av de ledande bankerna i Sydostasien, säger Jeffrey Perlman, VD och Chef för Sydostasien vid Warburg Pincus.

En Reuters-källa som är bekant med utvecklingen sa att Warburg Pincus köpte upp mindre än 10 procent av aktierna i den vietnamesiska banken för att bli en av de största aktieägarna.

Tidigare denna månad meddelade banken att de planerar att lista sina aktier på Hồ Chí Minh-börsen (HoSE) i år. Dessutom planerar de att sälja över 158 miljoner egna aktier till investerare för att resa minst $162,74 miljoner dollar.

Warburg Pincus började investera i Sydostasien 2013 med Vietnam som sin jungfrumarknad. Sedan dess har företaget investerat i sju företag i regionen, inklusive Vincom Retail, Lodgis Hospitality, ARA Asset Management, Go-Jek, NWP Retail och Trax. PE-företaget med 40 miljarder dollar i förvaltat kapital investerade 300 miljoner dollar i Vincom Retail, den största köpcentrumsoperatören i landet som också är ett dotterbolag till den inhemska fastighetsgiganten Vingroup. Dess framgångsrika notering på $740 miljoner dollar på Ho Chi Minh-börsen i november var den största någonsin IPO i Vietnam.

 

Källa: https://www.dealstreetasia.com/stories/vietnam-warburg-pincus-techcombank-94086/

Undersökning: Anställda på vietnamesiska banker tjänar $440 – $1320/ månaden

Enligt en ny undersökning som gjorts av rekryteringsföretaget Navigos Group, sa 89 procent av bankerna att de erbjuder anställda en genomsnittlig månadslön på VND 10-30  miljoner ($440-$1 320).

Upp till 62 procent av bankpersonalen får en bonus på 1-3 månadslöner i genomsnitt, medan 18 procent får 3-5 månadslöner. Så många som 40 procent av de anställda får en årlig löneökning på över 10 procent.

Men 26 procent av arbetsgivarna sa att otillbörliga löner och ersättningar är det största rekryteringshinder de står inför, och 37 procent sa att de överväger ekonomiska incitament för att locka kandidater.

Under tiden sade 78 procent av arbetsgivarna att för att behålla begåvad personal måste de anta en tydlig befordringsplan för dom anställda. Enligt dom anställda svarade 52 procent att deras befordringsmöjligheter är begränsade på grund av mycket låg omsättning i ledande befattningar.

Enligt dom anställda finns tre ersättningspolicyer utöver en grundlön som de anser vara mest attraktiva: Lån med låg ränta (53 procent), bonusar (47 procent) och hälso- och livförsäkring (45 procent).

Enligt undersökningen sa 50 procent av kandidaterna att de skulle vilja jobba på en utländsk bank i Vietnam, medan 31 procent sa att de skulle välja vietnamesiska banker. Kandidaterna sade att att arbeta i en utländsk bank skulle innebära att de skulle behandlas rättvist i en hälsosam miljö, samtidigt som de fick hög lön och mer karriär- och utbildningsmöjligheter.

 

Källa: https://e.vnexpress.net/news/business/bank-employees-salaries-average-monthly-440-1-320-in-vietnam-survey-3715776.html

© 2019 Frontier Vietnam

Tema av Anders NorenUpp ↑