Etikett: NPL

Statliga VAMC köper dåliga lån för $2,14 miljarder av 13 banker- En viktig faktor kvarstår

Sedan krisen 2013-2014 har vietnamesiska staten jobbat hårt med att ta itu med den stigande skuldsättningen. På många sätt har det blivit bättre även om risken är fortfarande hög ur ett globalt perspektiv. På en front som har kommit att växa i betydelse, i och med att de statliga bankerna har som mål att klara kraven för Basel II, är andelen dåliga lån så kallade non performing loans. Jag har skrivit en hel del på ämnet och lär fortsätta göra det ett bra tag framöver. Nu under föregående vecka så kom nyheten att VAMC, Vietnam Asset Management Company, ett statlig förvaltningsbolag som hjälper bland annat bankerna med att minska just dessa NPL. VAMC köper NPLs av bankerna i utbyte mot obligationer med fem års löptid.

2018 köpte VAMC dåliga lån från 13 banker för $1,28 miljarder dollar i utbyte mot femåriga obligationer. Ursprungliga värdet för dessa lån var $1,32 miljarder dollar. Då kommer vi till haken med dessa, för bankerna, förmånliga affärer. När obligationerna har förfallit efter fem år så måste bankerna köpa tillbaka de dåliga lånen från VAMC oavsett hur mycket som återstår av de dåliga lånen.

Den totala massan av dåliga lån som nu ägs av VAMC har ökat i storlek. Under slutet av 2018 hade VAMC en kreditportfölj till ett värde av $14,5 miljarder dollar som har köpts från 2013 och framåt för $13,14 miljarder dollar. Utöver det har VAMC hittills kunnat täcka dåliga lån för $5,09 miljarder dollar. I och med att detta påbörjades 2013 så kan vi anta att vi kommer att börja få se många statliga banker få återta sina dåliga lån nu när de första bankernas obligationer löper ut. En viktig faktor inför kommande rapporter i år.

För den som vill läsa mer om hur VAMC fungerar, hur Vietnam har arbetat med NPLs från bankkrisen och framåt samt hur stor andel NPLs bankerna har, så tänkte jag dela med mig av en pdf  från en uppsats om just detta. 15 kozak-vietnam (1)

Uppsatsen är skriven av Sylwester Kozak och Anh Thi Mai Hoang från Uniwersytet Rzeszowski 2017 och deras slutsats kring VAMC som verktyg för landets banksystem är verkligen spot on! I ett land under utveckling behövs utländska investerare och en marknadsplats som infrastruktur för att kunna sälja kreditportföljer med hög risk till. Eftersom Vietnam inte har detta så flyttas endast skuldbördan till VAMCs balansräkning och om fem år flyttas ungefär samma skuld tillbaka om inte VAMC har kunnat reducera NPLs. Man kan säga att VAMC var en god idé och ger bankerna andrum att återhämta sig och växa, så får man hoppas att de klarar av att ta hand om sina NPLs när obligationerna löper ut.

 

Regeringen gör allt för att förbättra skuldsättningen i landet – Så här ser läget ut

Att det enskilt största problemet i Vietnam är skuldsättningen bland landets befolkning och dess stat är inget nytt. Landets State Audit Office of Vietnam, även kallad SAV. har som uppgift i år att gå igenom landets statligt ägda banker och dess samlade lånestock av dåliga lån (Non-performing loans). Till detta ska brister och problem kring kreditgivningen granskas och lösas för att på sikt skapa rekommendationer till landets banker.

Mellan juni 2016 till augusti 2017 uppgick den totala lånestocken av dåliga lån till $45 miljarder dollar, enligt centralbanken SBV. För att ge denna siffra en viss betydelse bör man sätta det i kontrast till landets BNP för 2017 som landade på $220,37 miljarder dollar, alltså drygt 20 procent av BNP. Granskningen gjordes i ett led av en ny resolution som skapades med syfte av att fram till 2022 minska och förbättra kontrollen av dåliga lån och kreditgivningen i stort. Storbankerna Agribank, BIDV, Vietinbank, ACB, Techcombank och Sacombank hade, under perioden nämnd ovan, tillsammans 52,78 procent av den totala lånestocken av dåliga lån. Detta motsvarar  motsvarande $24,17 miljarder.

 

En sätt att bekämpa osund kredittillväxt som regeringen nyligen satte igång var att införa ett tak på hur mycket varje enskild banks lånestock får växa. Fördelningen av lånevolymen fördelas mellan bankerna, ju bättre kreditbetyg en bank har och hälsosammare lånestock, desto större andel av årets lånevolym får banken låna ut till sina kunder.  I år får banker som har uppnått kriterierna för Basel-II får låna ut upp till 15 procent i kredittillväxt, medan banker utan får låna upp till 12 procent. Förra året var fördelningen 16 respektive 14 procent.

På senare tid har kredittillväxten sjunkit och mycket tyder på att det väntas fortsätta i samma trend framöver. Skälet är inte bara hårdare regleringar utan även en del av ett skifte där relationen mellan samhälle och bank skiftar. När landets aktiemarknad var alldeles för underutvecklad för att kunna fungera som ett verktyg för staten att konvertera tillgångar till kapital, fungerade bankerna som en mellanhand för staten att kunna låna pengar på längre sikt för landets ekonomi. Idag är den tiden av utlåning i stort sett borta och kortsiktiga konsumtionslån och mellanlånga bostadslån majoriteten.

I takt med att regleringarna stramar åt kredittillväxten så måste kostnadskostymen hos bankerna slimmas. Tack vare att 60 procent av landets 97 miljoner invånare är under 35 så har digitaliseringen av landets banker kunnat implementeras snabbare än i de flesta länder. Detta har medfört att personalkostnader har kunnat sparas in och allt fler vietnameser öppnar sparkonton vid digitala sparplattformar som bankerna har rullat ut. Digitala sparkonton med låga sparräntor växte med 28 procent i fjol och har kunna hjälpa bankerna att minska driftkostnaderna samtidigt som de har kunnat öka sina räntenetton.

I fjol växte bostadslånen i Vietnam med 8,56 procent, en betydligt lägre siffra än 2016 när lånen växte med 12,86 procent. Samtidigt har landets centralbank, SBV, uppmanat bankerna att förbättra kontrollen på bostadslånen för att säkerställa att det inte uppstår kraftiga prisuppgångar i vissa regioner av Vietnam såsom Da Nang, vilket kan orsaka fastighetsbubblor. Dessutom bör kontrollen över om lånen används till vad de är avsedda för förbättras tillägger SBV. Landets centralbank understryker att bankerna bör fokusera på krediter till SMEs före andra kategorier då landets småföretag behöver växa i storlek.

Antalet banklån steg med 6,16 procent på fem månader

De vietnamesiska bankernas totala lån i slutet av maj var 6,16 procent större än i slutet av 2017,  SBV (State Bank of Vietnam) på måndagen.

Bad debt svarade för 2,18 procent av den totala utlåningen i slutet av första kvartalet, konstaterades det i ett uttalande.

Vietnam syftar till att hålla bad debt under 3 procent av de totala lånen, medan centralbanken har sagt att banken siktar på en kredittillväxt på 17 procent i år.

 

Källa: https://e.vnexpress.net/news/business/vietnam-bank-loans-up-6-16-pct-in-5-months-3762094.html

© 2019 Frontier Vietnam

Tema av Anders NorenUpp ↑