Etikett: Non performing loans

Dåliga lån ökade i Vietnam under H1

Ett återkommande ämne i den här bloggen är den privata skuldsättningen i Vietnam och dess konsekvenser för landet i stort. Bankernas rapporterna för första halvåret i år visar att andelen dåliga lån, NPLs, ökar. Efter att 21 av landets banker redovisat sina halvårsrapporter så visade det sig att volymen NPLs steg med VND 7 biljoner, $300 miljoner dollar mellan årsskiftet till och med juni i år. Den totala volymen NPLs uppgår nu till hela VND 85,75 biljoner, $3,69 miljarder dollar. För att sätta den siffran i perspektiv så motsvarar hela den volymen börsvärdet till en av landets största noterade företag, Masan Group Corps,  på VND 89,57 biljoner dvs. $3,86 miljarder dollar.  

Ett av skälen till att volymen ökar har delvis att göra med återtagandet av NPLs som VAMC inte kunnat göra sig av med. En annan orsak ska ha att göra med att bankerna är väldigt beroende av lånetillväxten för att fortsätta växa. För inte alltför länge sedan satte regeringen upp ett lånetak för bankerna som begränsade utlåningen till maximalt 15 procent per år. Det hindrar däremot inte bankerna att trots stigande andel NPLs att fortsätta låna ut mer pengar till sina kunder. 

En sak jag inte visste tidigare som jag fick lära mig om i veckan var att lånen i Vietnam klassificeras i fem olika kategorier beroende på risk. Standard Debt, Debt Needing Special Attention, Subprime Debt, Doubtful Debt, and Potentially Irrecoverable Debt. Vad jag förstår så är det de tre sista som NPLs avser.

Under årets första halvår var BIDV, Bank for Investment and Development, den bank som ökade sin volym av NPLs mest. Av dessa VND 7 biljoner som nämndes ovan stod BIDV själv för VND 2,3 biljoner. Den bank som ökade sin andel NPLs av den totala lånestocken var, NCB, National Citizen Bank som gick från 1,67 i januari till 2,75 procent i slutet av juni.

Statliga VAMC köper dåliga lån för $2,14 miljarder av 13 banker- En viktig faktor kvarstår

Sedan krisen 2013-2014 har vietnamesiska staten jobbat hårt med att ta itu med den stigande skuldsättningen. På många sätt har det blivit bättre även om risken är fortfarande hög ur ett globalt perspektiv. På en front som har kommit att växa i betydelse, i och med att de statliga bankerna har som mål att klara kraven för Basel II, är andelen dåliga lån så kallade non performing loans. Jag har skrivit en hel del på ämnet och lär fortsätta göra det ett bra tag framöver. Nu under föregående vecka så kom nyheten att VAMC, Vietnam Asset Management Company, ett statlig förvaltningsbolag som hjälper bland annat bankerna med att minska just dessa NPL. VAMC köper NPLs av bankerna i utbyte mot obligationer med fem års löptid.

2018 köpte VAMC dåliga lån från 13 banker för $1,28 miljarder dollar i utbyte mot femåriga obligationer. Ursprungliga värdet för dessa lån var $1,32 miljarder dollar. Då kommer vi till haken med dessa, för bankerna, förmånliga affärer. När obligationerna har förfallit efter fem år så måste bankerna köpa tillbaka de dåliga lånen från VAMC oavsett hur mycket som återstår av de dåliga lånen.

Den totala massan av dåliga lån som nu ägs av VAMC har ökat i storlek. Under slutet av 2018 hade VAMC en kreditportfölj till ett värde av $14,5 miljarder dollar som har köpts från 2013 och framåt för $13,14 miljarder dollar. Utöver det har VAMC hittills kunnat täcka dåliga lån för $5,09 miljarder dollar. I och med att detta påbörjades 2013 så kan vi anta att vi kommer att börja få se många statliga banker få återta sina dåliga lån nu när de första bankernas obligationer löper ut. En viktig faktor inför kommande rapporter i år.

För den som vill läsa mer om hur VAMC fungerar, hur Vietnam har arbetat med NPLs från bankkrisen och framåt samt hur stor andel NPLs bankerna har, så tänkte jag dela med mig av en pdf  från en uppsats om just detta. 15 kozak-vietnam (1)

Uppsatsen är skriven av Sylwester Kozak och Anh Thi Mai Hoang från Uniwersytet Rzeszowski 2017 och deras slutsats kring VAMC som verktyg för landets banksystem är verkligen spot on! I ett land under utveckling behövs utländska investerare och en marknadsplats som infrastruktur för att kunna sälja kreditportföljer med hög risk till. Eftersom Vietnam inte har detta så flyttas endast skuldbördan till VAMCs balansräkning och om fem år flyttas ungefär samma skuld tillbaka om inte VAMC har kunnat reducera NPLs. Man kan säga att VAMC var en god idé och ger bankerna andrum att återhämta sig och växa, så får man hoppas att de klarar av att ta hand om sina NPLs när obligationerna löper ut.

 

Antalet banklån steg med 6,16 procent på fem månader

De vietnamesiska bankernas totala lån i slutet av maj var 6,16 procent större än i slutet av 2017,  SBV (State Bank of Vietnam) på måndagen.

Bad debt svarade för 2,18 procent av den totala utlåningen i slutet av första kvartalet, konstaterades det i ett uttalande.

Vietnam syftar till att hålla bad debt under 3 procent av de totala lånen, medan centralbanken har sagt att banken siktar på en kredittillväxt på 17 procent i år.

 

Källa: https://e.vnexpress.net/news/business/vietnam-bank-loans-up-6-16-pct-in-5-months-3762094.html

© 2019 Frontier Vietnam

Tema av Anders NorenUpp ↑