Etikett: Warburg Pincus

Warburg Pincus investerar $370 miljoner dollar i Techcombank

Den globala Private Equity-giganten Warburg Pincus har gått med på att investera över $370 miljoner dollar i Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank ( Techcombank eller TCB), vilket markerar den största PE-affären i Vietnam hittills.
Transaktionen, som ska ske genom två juridiska personer som ägs av PE-giganten vilket kommer att medföra att Warburgs totala engagemang i landet överskrider $1 miljard dollar. Techcombank är en av Vietnams största privata kommersiella banker. I ett uttalande sade banken att investeringen från Warburg är en del av sina kapitalinsatsen för att finansiera sin expansion och ytterligare stärka sin ledande ställning i Vietnam.

“Vietnam är en av de snabbast växande bankmarknaderna i Sydostasien och TCB är väl positionerad med sin ledande filialverksamhet och innehar högst betyg när det kommer till ledning med stark lokal och internationell bankerfarenhet. Vi förväntar oss att TCB konsoliderar ytterligare sin dominerande ställning i Vietnam och bli en av de ledande bankerna i Sydostasien, säger Jeffrey Perlman, VD och Chef för Sydostasien vid Warburg Pincus.

En Reuters-källa som är bekant med utvecklingen sa att Warburg Pincus köpte upp mindre än 10 procent av aktierna i den vietnamesiska banken för att bli en av de största aktieägarna.

Tidigare denna månad meddelade banken att de planerar att lista sina aktier på Hồ Chí Minh-börsen (HoSE) i år. Dessutom planerar de att sälja över 158 miljoner egna aktier till investerare för att resa minst $162,74 miljoner dollar.

Warburg Pincus började investera i Sydostasien 2013 med Vietnam som sin jungfrumarknad. Sedan dess har företaget investerat i sju företag i regionen, inklusive Vincom Retail, Lodgis Hospitality, ARA Asset Management, Go-Jek, NWP Retail och Trax. PE-företaget med 40 miljarder dollar i förvaltat kapital investerade 300 miljoner dollar i Vincom Retail, den största köpcentrumsoperatören i landet som också är ett dotterbolag till den inhemska fastighetsgiganten Vingroup. Dess framgångsrika notering på $740 miljoner dollar på Ho Chi Minh-börsen i november var den största någonsin IPO i Vietnam.

 

Källa: https://www.dealstreetasia.com/stories/vietnam-warburg-pincus-techcombank-94086/

Vingroup väljer fyra storbanker för en börsnotering av Vinhomes värd $1 miljard dollar.

Vingroup JSC VIC.HM, Vietnams största fastighetsutvecklare, har valt fyra utländska banker för en planerad börsnotering på $1 miljard dollar av bolagets fastighetsben riktad mot privatbostäder, Vinhomes, vilket kommer att innebära en stark utveckling av IPO-klimatet i landet.

Vingroup har valt Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank  och Morgan Stanley inför IPOn av Vinhomes. Om noteringen genomförs kan det bli en av de största börsnoteringarna någonsin i Vietnam, enligt källor.

IPOn skulle följa förra årets börsnotering av Warburg Pincus-backade Vincom Retail JSC VRE.HM, Vietnams största köpcentrumsoperatör och även en enhet av Vingroup, som ökade med cirka 700 miljoner dollar i värde.

“Intresset från stora investerare är främst inom den privata sektorn. Private equity-aktörer är villiga att göra stora investeringar i stora företag, säger Duc Tran, partner på Allen & Overy Legal (Vietnam).

Han sa att verksamheten i IPO-marknaden är huvudsakligen inom sektorerna konsumentvaror, fastighets- och finanssektorn.

Vingroup sa att de övervägde ett antal strategiska initiativ för bolagets utveckling, vilket kan innefatta en notering eller andra företagsaffärer.

Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank och Morgan Stanley nekade att kommentera nyheten och Vingroup svarade inte omedelbart på Reuters begäran att kommentera.

Aktieförsäljningen kommer i bakgrunden av Vietnams starka ekonomiska tillväxt. Vietnams ekonomi växte till 6,8 procent förra året som drivs av en stark inhemsk efterfrågan, rekordutvinning och regeringens ekonomiska reformer.

 

Källa: https://uk.reuters.com/article/us-vingroup-ipo/vingroup-picks-banks-for-1-billion-residential-property-arm-ipo-sources-idUKKCN1GC11V

Warburg Pincus bildar ett joint venture med Becamex IDC

Det privata amerikanska företaget Warburg Pincus bildar ett joint venture med ett statligt vietnamesiskt företag för att tillhandahålla logistiktjänster i landets viktiga ekonomiska och industriella zoner.

Warburg Pincus och  Becamex IDC kommer att tillföra mer än $200 miljoner dollar i joint venture-bolaget, sa Warburg Pincus i ett uttalande som skickades till Bloomberg i måndags.

Investeringen, BW Industrial Development JSC, kommer att utveckla och driva moderna lager och fabriker i Vietnam, sade Jeffrey Perlman, chef för Sydostasien vid Warburg Pincus, av Bloomberg.

“I och med den transformativa förändringen av tillverkningsbasen från marknader som Kina till Vietnam samt med den snabba ökningen av hushållens konsumtion ligger logistik- och industrimarknaden i Vietnam i sin linda och vid böjningspunkten för outsourcad tillväxt , skrev Perlman i pressmeddelandet.

Den asiatiska utvecklingsbanken förutspår att Vietnams ekonomi kommer att öka med 6,7 procent i år, den näst högsta tillväxten bland sina sydostasiatiska grannar efter Filippinerna.

Vietnam förväntar sig en ekonomisk tillväxt på 6,5-6,7 procent nästa år och anser att målet på 6,7 procent i år ligger inom räckhåll.

Warburg Pincus är ett private equity-företag som har investerat i mer än 780 företag i över 40 länder runt om i världen. Becamex IDC, som är baserat i Vietnams södra provins Binh Duong, arbetar inom investeringar och utveckling vid industri-, bostads-, stads- och transportinfrastrukturprojekt.

Inhemska logistiktjänster i Vietnam är mindre konkurrenskraftiga än tjänster från utländska företag, enligt experter, trots att logistikföretag växer i antal i Vietnam tack vare stark import och export.

Data från Vietnam Logistics Business Association (VLA) visar att landets logistik sektor växer kraftigt med en årlig tillväxt på 15-16 procent.

Cirka 1.300-1.500 logistikföretag presterar bra i Vietnam och står för 80 procent av sektorn.

Trots att import- och exportindustrin utvecklas positivt och säkerställer en total intäkt på mer än $400 miljarder dollar år 2017, den högsta sedan 2006, har logistik sektorn fortfarande ett stort utrymme för expansion.

Världsbanken rankade 2014 Vietnams logistikresultatindex på 53: e av 160 länder. Två år senare sjönk landet till 64 och hamnade på plats fyra i Sydostasien efter Singapore, Malaysia och Thailand.

Kostnaden för logistiktjänster i Vietnam står idag för 25 procent av landets BNP, medan andelen uppgår till endast 9,5 procent i USA, 11 procent i Japan, 16 procent i Sydkorea och 21,6 procent i Kina, enligt Vietnamesiska Handelskammaren (VCCI).

Le Duy Hiep, VLAs ordförande, citerades av Nhan Dan-tidningen, som sa i januari att begränsad omfattning, kapital, erfarenhet, ledning, bristen på högteknologi och personal är skälet till de höga kostnaderna för vietnamesiska logistiktjänster.

 

Cat Lai Port är ett exempel på vad Le Duy Hiep menar (video) https://e.vnexpress.net/news/video/logistics-nightmare-as-trucks-stuck-for-hours-at-vietnam-s-biggest-port-3699362.html

 

Källa: https://e.vnexpress.net/news/business/companies/us-company-forms-200mln-logistics-joint-venture-with-state-owned-vietnamese-firm-3711824.html 

© 2021 Frontier Vietnam

Tema av Anders NorenUpp ↑